Uzņēmumi kā bankas: kas noveda pie šī ieteikuma, un kāpēc tas ir saņēmis kritiku?
Nesenajā RBI ziņojumā ir ieteikts atļaut lielām korporatīvajām un rūpnieciskajām mājām piederēt privātām bankām. Kas noveda pie šī ieteikuma, un kāpēc tas ir saņēmis kritiku?
Indijas Rezervju banka. (Fotoattēla fails) Nesenais Indijas Rezervju bankas iekšējās darba grupas ziņojums ir piesaistījis lielu uzmanību, kā arī kritiku. IWG tika izveidota, lai pārskatītu esošās Indijas privātā sektora banku īpašumtiesību vadlīnijas un korporatīvo struktūru, un pagājušajā nedēļā iesniedza savu ziņojumu.
IWG iesniedza vairākus ieteikumus, taču viens no tiem ir radījis lielas bažas. Tas bija saistīts ar atļauju lielām korporatīvajām/rūpnieciskajām mājām būt par privāto banku veicinātājiem.
Kopīgā rakstā, kas publicēts vietnē LinkedIn, bijušais RBI gubernators Raghurams Rajan un bijušais RBI gubernatora vietnieks Viral Acharya smagi kritizēts IWG ierosinājums, aprakstot to par sprādzienu. Radžans un Ačarja rakstīja, ka būtu “saprātīgi muļķīgi” šo (publiskā sektora/valdībai piederošo) banku pašreizējās struktūras slikto pārvaldību aizstāt ar ļoti pretrunīgu industriālo māju īpašumtiesību struktūru.
Kāpēc tika izveidota IWG un kādi bija tās ieteikumi?
Banku sistēmai jebkurā valstī ir izšķiroša nozīme, lai nodrošinātu ilgtspējīgu ekonomikas izaugsmi. Indijas banku sistēma ir daudz mainījusies kopš neatkarības atgūšanas, kad bankas piederēja privātajam sektoram, kā rezultātā liela resursu koncentrācija ir nonākusi dažu uzņēmēju ģimeņu rokās.
Lai panāktu banku kredītu plašāku izplatību, novērstu to ļaunprātīgu izmantošanu, novirzītu lielāku kredītu plūsmu uz prioritārajām nozarēm un padarītu to par efektīvu ekonomikas attīstības instrumentu, valdība 1969. gadā ķērās pie banku nacionalizācijas (14 bankas) un atkārtoti. 1980. gadā (6 bankas).
Līdz ar ekonomikas liberalizāciju 90. gadu sākumā pieauga ekonomikas kredītu vajadzības, un privātās bankas atkal iekļuva šajā attēlā. Kā redzams 1. attēlā, tam bija labvēlīga ietekme uz kredītu pieaugumu.
Tomēr arī pēc trīs gadu desmitiem ilgas straujas izaugsmes Indijas banku kopējā bilance joprojām veido mazāk nekā 70 procentus no IKP, kas ir daudz mazāk, salīdzinot ar citām pasaules valstīm, piemēram, Ķīnu, kur šī attiecība ir tuvāk 175%.
Turklāt iekšzemes banku kredīts privātajam sektoram ir tikai 50% no IKP, kamēr tādās ekonomikās kā Ķīna, Japāna, ASV un Koreja tas ir vairāk nekā 150%. Citiem vārdiem sakot, Indijas banku sistēma ir cīnījusies, lai apmierinātu augošās ekonomikas kredītprasības. Pasaules 100 lielāko banku skaitā ir tikai viena Indijas banka. Turklāt Indijas bankas ir arī vienas no visrentablākajām.
l oreal neto vērtība
Lasiet arī | Banku licences uzņēmumiem: RBI grupa ignorēja ekspertu ieteikumus
Skaidrs, ka Indijai ir jāstiprina sava banku sistēma, ja tā vēlas strauji augt. Šajā sakarā ir ļoti svarīgi atzīmēt, ka publiskā sektora bankas ir nepārtraukti zaudējušas pozīcijas privātajām bankām, kā parādīts 2., 3. un 4. attēlā. Privātās bankas ir ne tikai efektīvākas un ienesīgākas, bet arī tām ir lielāka riska apetīte.
Tieši šajā kontekstā IWG tika lūgts ierosināt izmaiņas, kas ne tikai veicinātu privātā sektora banku darbību, bet arī padarītu to drošāku.
jake paul neto vērtība
Lielākoties IWG ieteikumi ir nepārspējami, jo tie stiprina piesardzības normas, lai noguldītāju intereses būtu drošas un bankas un to veicinātāji nevarētu izspēlēt sistēmu.
Avots: RBI Kāpēc tiek kritizēts ieteikums ļaut lielajiem uzņēmumiem pārvaldīt savas bankas?
Vēsturiski RBI ir uzskatījis, ka ideālam banku īpašumtiesību statusam būtu jāveicina līdzsvars starp efektivitāti, taisnīgumu un finanšu stabilitāti.
Lielāka privāto banku spēle nav bez riskiem. 2008. gada globālā finanšu krīze bija piemērs. Pārsvarā valdībai piederoša banku sistēma mēdz būt finansiāli stabilāka, jo valdībai kā iestādei uzticas.
Redakcija | Atveriet piesardzīgi: banku sektoram nepieciešama lielāka konkurence. Taču uzņēmumu atļaušana bez stingra regulējuma varētu palielināt sistēmisko risku
Turklāt pat privāto banku īpašumā bijušie regulatori ir devuši priekšroku tam, lai tas būtu labi diversificēts, proti, nevienam īpašniekam nav pārāk lielas līdzdalības.
Konkrētāk, galvenā problēma ir atļaut lieliem uzņēmumiem — tas ir, biznesa namiem, kuru kopējie aktīvi ir 5000 miljardi vai vairāk, kur grupas nefinanšu bizness veido vairāk nekā 40% kopējo aktīvu vai bruto ienākumu izteiksmē. atvērt savas bankas ir pamata interešu konflikts vai, tehniski sakot, saistīta kreditēšana.
Raghuram Rajan un Viral Acharya ir asi kritizējuši IWG ierosinājumu, raksturojot to kā sprādzienu. (Fotoattēlu fails) Kas ir saistīta kreditēšana?
Vienkāršāk sakot, saistītā kreditēšana attiecas uz situāciju, kad bankas veicinātājs ir arī aizņēmējs, un tādējādi veicinātājam ir iespēja novirzīt noguldītāju naudu savos uzņēmumos.
Saistītā kreditēšana ir notikusi jau ilgu laiku, un RBI vienmēr ir bijusi aiz līknes, lai to atklātu. Nesenās epizodes ICICI Bank, Yes Bank, DHFL utt. bija saistītas kreditēšanas piemēri. Tā sauktā kredītu vienmēr zaļošana (kur viens aizdevums tiek pagarināts pēc otra, lai aizņēmējs varētu atmaksāt iepriekšējo) bieži vien ir šādas kreditēšanas sākumpunkts.
Atšķirībā no nebanku finanšu uzņēmuma vai NBFC (no kuriem daudzus atbalsta lielie uzņēmumi), banka pieņem noguldījumus no parastajiem indiešiem, un tas padara to riskantāku.
Vienkārši sakot, ir saprātīgi nošķirt kredītņēmēju (lielo uzņēmumu) klasi no aizdevēju (banku) kategorijas. Iepriekšējie šādas sajaukšanās piemēri, piemēram, Japānas Keiretsu un Korejas Chaebol, tika novērsti 1998. gada krīzes laikā ar postošām sekām ekonomikā kopumā.
Agrāk RBI vienmēr ir raustījies uz šo ieteikumu. Faktiski, kad IWG sazinājās ar savu ekspertu kopu, tā konstatēja, ka, izņemot vienu, viņi visi uzskatīja, ka lielas korporatīvās/rūpnieciskās mājas nevajadzētu ļaut reklamēt banku.
Rick and Marty Lagina neto vērtība
IzskaidrotRunājot | Kas izraisa Indijas ekonomikas izaugsmes bažas
Tad kāpēc to ieteikt?
Indijas ekonomikai, īpaši privātajam sektoram, ir vajadzīga nauda (kredīts), lai tā augtu. Valdībai piederošās bankas ne tuvu nespēj izsniegt kredītus, bet cīnās, lai ierobežotu savus ienākumus nenesošos aktīvus.
Valdības finanses bija saspringtas jau pirms Covid krīzes. Izaugsmei brūkot, ieņēmumi ir strauji samazinājušies, un valdībai ir ierobežotas iespējas veicināt izaugsmi ar valsts sektora banku starpniecību.
Lielie uzņēmumi ar dziļām kabatām ir tie, kuriem ir finanšu resursi, lai finansētu Indijas turpmāko izaugsmi.
Protams, šīs iespējas izvēle nav bez nopietniem riskiem.
Nepalaidiet garām no Explained | Ar Karvy izraidīšanu no biržas, kas notiek ar tā klientiem
Dalieties Ar Draugiem:
