Moratorijs Lakšmi Vilas bankai: ko tas nozīmē noguldītājiem, finanšu sektoram?
RBI ir noteikusi moratoriju Lakshmi Vilas Bank un izstrādājusi apvienošanās shēmu. Ko tas nozīmē noguldītājiem un finanšu nozarei, kas pēdējos gados ir piedzīvojusi vairākas neveiksmes?
Pēc IL&FS, Punjab & Maharashtra Cooperative Bank un DHFL neveiksmēm un Yes Bank glābšanas Indijas Rezervju banka nolēma uzlikt 30 dienu moratorijs Lakšmi Vilas bankai Ltd (LVB) un ieviesa shēmas projektu tās apvienošanai ar DBS Bank India, Singapūras DBS meitasuzņēmumu, ir paudusi bažas par finanšu sistēmas drošību.
Kāpēc LVB noteica moratoriju un apvienoja ar DBS banku?
RBI paziņoja, ka Čennai bāzētās LVB, kurai ir 563 filiāļu tīkls un noguldījumi 20 973 miljardu apmērā, finansiālais stāvoklis ir pastāvīgi samazinājies, un pēdējo trīs gadu laikā pastāvīgi zaudējumi ir samazinājuši bankas tīro vērtību.
Banka nav spējusi piesaistīt atbilstošu kapitālu šo problēmu risināšanai. Tā arī piedzīvoja nepārtrauktu noguldījumu izņemšanu un zemu likviditātes līmeni. Nopietnas pārvaldības problēmas pēdējos gados ir izraisījušas tās darbības pasliktināšanos. LVB 21. finanšu gada septembra ceturksnī strādāja ar neto zaudējumiem Rs 397 miljardu apmērā, salīdzinot ar 112 miljardu Rs zaudējumiem jūnija ceturksnī. Gandrīz viena ceturtā daļa no bankas avansiem ir pārvērtušies par sliktiem aktīviem. Tā bruto ienākumus nenesošie aktīvi (NPA) 2020. gada jūnijā bija 25,4% no avansiem, salīdzinot ar 17,3% pirms gada.
Nesenais apvienošanās priekšlikums bija no AION atbalstītā Clix Capital, taču diskusijas neizdevās. Iepriekš banku bildināja SREI Capital. Tas gandrīz bija saistīts ar Indiabulls Housing Finance, bet RBI iebilda pret apvienošanās priekšlikumu. Bankas vadība bija norādījusi RBI, ka tā risina sarunas ar atsevišķiem investoriem, taču nespēja iesniegt nevienu konkrētu priekšlikumu.
Vai noguldītāji un finanšu sistēma ir droša?
RBI, kas noteica izņemšanas maksimālo robežu 25 000 Rs, ir apliecinājis bankas noguldītājiem, ka viņu intereses tiks aizsargātas. DBS India un LVB apvienotā bilance pēc ierosinātās apvienošanas saglabātos stabila ar kapitāla un riska svērto aktīvu attiecību (CRAR) 12,51% un 1. līmeņa pamata kapitāla (CET-1) kapitālu 9,61%, neņemot vērā. papildu kapitāla iepludināšana.
RBI šā gada sākumā bija glābusi Yes Bank, izmantojot shēmu, ko atbalstīja Indijas Valsts banka un citas bankas. Viens drošības tīkls mazajiem noguldītājiem ir Noguldījumu apdrošināšanas un kredītu garantiju korporācija (DICGC), RBI meitasuzņēmums, kas nodrošina apdrošināšanas segumu līdz 5 000 Rs noguldījumiem bankās. RBI un valdība bieži ir apliecinājuši, ka finanšu sistēma ir droša un stabila, taču neveiksmju straumes var ietekmēt noguldītāju uzticību.
Kristofera bagātā sieva
Lasiet arī | Lakshmi Vilas Bank moratorijs: noguldītāju naudas drošībā, apliecina RBI ieceltais administrators
Kas nozarē ir nogājis greizi?
IL&FS sabrukums 2018. gadā bija izraisījis ķēdes reakciju finanšu sektorā, izraisot likviditātes problēmas un saistību nepildīšanu. Punjab & Maharashtra Co-op Bank skāra aizdevuma krāpniecība, kurā bija iesaistīti HDIL veicinātāji, un banka vēl nav glābta. Yes Bank gandrīz nāves pieredze 2020. gada martā radīja satraukumu noguldītāju vidū. RBI darbība pret LVB bija gaidāma pēc tam, kad akcionāri nesen nobalsoja pret septiņu direktoru iecelšanu tās valdē.
Vecās paaudzes privātās bankas bija nokļuvušas uzmanības centrā, un LVB un Dhanlaxmi Bank akcionāri nesen nedēļas laikā atlaida savus vadītājus. LVB epizode sākās pēc tam, kad RBI un SBI vadītās bankas glāba krāpšanas skarto Yes Bank. RBI ir uzraudzījis privāto banku un lielu NBFC darbību.
Nepalaidiet garām no Explained | Ko jaunais Adani Group piedāvājums nozīmē DHFL solīšanas procesam
Kas notiek ar investoriem šajās bankās?
Yes Bank akcionāri saskārās ar ievērojamu bagātības samazināšanos, akciju cenai nokrītot zem 10 Rs par akciju no augstākā līmeņa 400 Rs par akciju. LVB gadījumā pamatkapitāls tiek pilnībā norakstīts. Tas nozīmē, ka esošie akcionāri saskaras ar kopējiem zaudējumiem no saviem ieguldījumiem, ja vien otrreizējā tirgū nav pircēju, kas varētu tiem piešķirt kādu vērtību. LVB akcijas trešdien noslēdzās pie 20% zemākas cenas. Savā apvienošanas shēmas projektā RBI norādīja, ka noteiktajā datumā un no tā visa apmaksātā pamatkapitāla un rezervju summa un pārpalikums, ieskaitot atlikumus pārdevējas bankas akciju/vērtspapīru uzcenojuma kontā stāvēt norakstīts.
Arī Yes Bank gadījumā daži atsevišķi investori saskārās ar kopējiem zaudējumiem no ieguldījumiem AT-1 obligācijās. Gandrīz 9000 miljardu dolāru vērtas AT-1 obligācijas, kas tika pārdotas dažādiem institucionālajiem investoriem, kā arī individuāliem investoriem ar augstu neto vērtību otrreizējā tirgū, tika pilnībā norakstītas. Saskaņā ar RBI noteikumiem, kas balstīti uz Bāzeles III sistēmu, AT-1 obligācijām ir galvenās zaudējumu absorbcijas pazīmes, kas var izraisīt pilnīgu norakstīšanu vai konvertēšanu pašu kapitālā. Express Explained tagad ir pieejams Telegram
Ar kādām problēmām saskaras vecās paaudzes privātbankas?
Daudzu šādu banku darbība pēdējos pāris gados ir tikusi rūpīgi pārbaudīta, jo vairumam no tām nav spēcīgu virzītāju, tādēļ tās ir apvienošanās vai piespiedu apvienošanas mērķi. Divas citas dienvidu bankas — South Indian Bank un Federal Bank — ir darbojušās kā valdes vadītas bankas bez veicinātāja. Bankā Karur Vysya Bank veicinātāja līdzdalība ir 2,11%, bet Karnataka bankā nav neviena veicinātāja. LVB problēmas izriet no līdzīgām problēmām, ar kurām pēdējā laikā saskaras Yes Bank, kā arī Punjab & Maharashtra Co-operative Bank.
Kāda ir bijusi regulatīvā reakcija uz šīm neveiksmēm?
2004. gada 24. jūlijā RBI, kuru tolaik vadīja Y V Reddy, paziņoja par moratoriju privātā sektora aizdevējam Global Trust Bank, kas tolaik cieta milzīgus zaudējumus un sliktus aizdevumus. Banka tika apvienota ar valsts sektora Oriental Bank of Commerce 48 stundu laikā saskaņā ar RBI vadīto glābšanas plānu.
Gandrīz 16 gadus vēlāk RBI ir ievērojis nedaudz līdzīgu pieeju Yes Bank un tagad LVB grūtībās nonākušo aizdevēju atdzīvināšanai. Pēc moratorija izsludināšanas sekoja Yes Bank rekonstrukcijas plāns un banku un finanšu iestāžu kapitāla iepludināšana, Indijas Valsts bankai, ICICI Bankai, Kotak Mahindra Bankai, HDFC, Axis Bankai un citām rekonstruētajā struktūrā ieguldot pašu kapitālu. Lai gan banku novērotāji piekrīt, ka RBI ir rīkojusies ikreiz, kad banka vai NBFC ir saskārusies ar problēmām, paliek jautājums, vai tā ir veikusi iejaukšanos ātri.
Vai pandēmijas izraisītais kredītu stress ietekmēs banku sistēmu?
Paredzams, ka NPA banku sektorā palielināsies, jo pandēmija ietekmē cilvēku un uzņēmumu naudas plūsmas. Tomēr ietekme būs atšķirīga atkarībā no nozares, jo šķiet, ka tādi segmenti kā farmācija un IT ir guvuši labumu ieņēmumu ziņā. Paredzams, ka NPA pieaugums tādās ar skaidru naudu bagātās nozarēs kā IT, farmācija, FMCG, ķimikālijas, automobiļi būs mazāks, salīdzinot ar tādām jomām kā viesmīlība, tūrisms, aviācija un citi pakalpojumi.
Ekspertu komiteja K. V. Kamath vadībā nesen nāca klajā ar ieteikumiem par finanšu parametriem, kas nepieciešami vienreizējai aizdevuma restrukturizācijas logam korporatīvajiem aizņēmējiem, kuri atrodas pandēmijas dēļ. Korporatīvā sektora parāds 15,52 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 miljonu rupiju vērtu parādi nokļuvuši stresa situācijā pēc tam, kad Indijā skāra Indiju, savukārt vēl 22,20 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 00 00 00 00 00 cron jau bija stresa situācijā. Tas faktiski nozīmē, ka 37,72 miljardi Rs (72% no banku sektora parāda rūpniecībai) joprojām ir saspringti. Uzņēmumi tādās nozarēs kā mazumtirdzniecība, vairumtirdzniecība, ceļi un tekstilizstrādājumi saskaras ar stresu, savukārt NBFC, enerģētika, tērauds, nekustamais īpašums un celtniecība jau pandēmijas sākumā bija stresa stāvoklī.
Šis raksts pirmo reizi tika publicēts drukātajā izdevumā 2020. gada 19. novembrī ar nosaukumu “Ko nozīmē bankrota banka”.
Rachel Mcadams vecums
Dalieties Ar Draugiem:
